31.05.2000
Die Verbraucherzentrale des Landes Bremen teilt mit:Nur geringe unterschiede zwischen zehn- und fünfzehnjährigen Zinsen / Einzelfall ist entscheidend
Seit dem Sommer letzten Jahres sind die Zinsen für Baudarlehen zwar deutlich gestiegen. Langfristig betrachtet bewegt sich das Zinsniveau aber noch immer auf einem sehr niedrigen Niveau. Bei der Wahl der Zinsbindung empfehlen sich daher nach wie vor längere Fristen von mindestens 10 Jahren. Zur Zeit sind aber noch längere Festschreibungen vergleichsweise sehr attraktiv.
Nach den Feststellungen der Verbraucher-Zentrale Bremen bietet mittlerweile die Mehrzahl der Kreditinstitute Zinsfestschreibungen von bis zu 15 Jahren an. Bei einigen Anbietern sind sogar Bindungsfristen von bis zu 20 Jahren möglich. Im Vergleich zu einer 10jährigen Bindung bieten solche Darlehen nicht nur von vornherein einen längeren Schutz vor Zinserhöhungen. Hinzu kommt noch eine rechtliche Besonderheit: Wer ein Hypothekendarlehen mit einem Festzins bis zu zehn Jahren wählt, kann den Kredit grundsätzlich erst zum Ende der Zinsfestschreibung kündigen. Bei einer längeren Zinsfestschreibung besitzt der Darlehensnehmer demgegenüber das Recht, den Kredit nach Ablauf von 10 Jahren seit der vollen Auszahlung jederzeit mit einer Frist von sechs Monaten zu kündigen. Das bedeutet: Der Kreditnehmer muss nicht darauf hoffen, dass die Zinsen beispielsweise genau nach 15 Jahren wieder günstig sind. Er kann vielmehr schon früher selbst aktiv werden und in einer günstigen Zinssituation eine vorgezogene Neufestsetzung der Konditionen herbeiführen. Ein gleiches Recht steht der Bank nicht zu.
Solche sehr langen Zinsfestschreibungen haben aber auch einen Nachteil: der Zinssatz liegt in der Regel deutlich höher als bei Darlehen mit 10jährigen Bindungen. Gegenwär-
tig besteht allerdings eine besondere Situation. Durch die Maßnahmen der Europäischen Zentralbank sind insbesondere die kurzfristigen Zinssätze am Kapitalmarkt kräftig gestiegen, während der Anstieg am langfristigen Ende der Zinskurve geringer ausgefallen ist und sich die Zinssätze dort stark angenähert haben. Von einigen preisgünstigen Banken wird diese Zinsstruktur am Kapitalmarkt in ihren Kreditangeboten weiter gegeben, mit dem Resultat, dass eine 15jähriger Zinsfestschreibung derzeit in der Spitze nur 0,15 bis 0,2 Prozent teurer ist als eine 10jährige Bindung. Bei einem Darlehen über 200.000,- DM macht das lediglich zwischen 25 und 33 Mark im Monat aus. Wird eine 20jährige Festschreibung gewählt, sind bei Spitzenanbietern zusätzlich rund 15 Mark im Monat fällig.
Über einen Zeitraum von 10 Jahren summieren sich natürlich auch solche geringen Unterschiede auf nicht unerhebliche Beträge. Wer statt einer 15jährigen Festschreibung mit einem Zinssatz von 6,55 Prozent eine 10jährige Bindung zu 6,35 Prozent wählt und die ersparten Zinsen zur zusätzlichen Tilgung nutzt, hat bei einem Kredit über 200.000 Mark nach 10 Jahren gut 5.200 Mark weniger Schulden. Allerdings läuft er dann auch Gefahr, dass seine Anschlussfinanzierung deutlich teurer wird und der anfängliche Vorteil gegenüber der 15jährigen Zinssicherheit schnell wieder wettgemacht wird und sich ins Gegenteil verkehrt. Im vorliegenden Beispiel wäre dies der Fall, wenn der neue Zinssatz bei mehr als 7,3 Prozent liegen würde. Bedenkt man, dass der langfristige Durchschnittszins bei rund acht Prozent liegt, so erscheint eine solche Zinserhöhung sicherlich nicht unwahrscheinlich.
Anderseits sind solche langen Zinsbindungen nicht in jedem Fall empfehlenswert. Bei höheren anfänglichen Tilgungsquoten liegt der "kritische Zins", ab dem sich die längerfristige Zinsfestschreibung lohnt, deutlich höher. Bei vielen Anbietern sind die fünfzehnjährigen Konditionen zudem vergleichsweise viel zu teuer. Statt einer allgemeinen Empfehlung ist es deshalb ratsam, sich stets im konkreten Einzelfall ausrechnen zu lassen, wann die längere Zinsbindung lohnt. Eine überlegenswerte Möglichkeit kann auch darin bestehen, nicht alles auf eine Karte zu setzen, sondern das Darlehen aufzuteilen und auf verschiedene Bindungsfristen zu setzen. - Eine detaillierte Marktübersicht der Hypothekenzinskonditionen ist bei der Verbraucher-Zentrale Bremen, Altenweg 4, 28195 Bremen zum Preis von 10,- DM (Vorausscheck bei Versand 13,- DM) erhältlich.